- 러 금융권 구조조정은 핀테크 기술을 대거 도입하게 된 계기 -

- 러시아의 디지털 루블은 가상화폐가 아닌 법정 불환 지폐(Fiat Money) -

핀테크(FinTech: Financial Technology)는 세계 금융산업에서 가장 빠르게 성장하는 분야이다. 글로벌 핀테크 산업 소개는 2008년에 시작됐고 모바일 기술이 발달하면서 발전속도는 가속도가 붙게 됐다. 글로벌 핀테크 산업은 연 15~20%씩 성장하고 있다고 알려져 있으며, 핀테크 산업의 주요 투자처인 벤처캐피털 비중은 70%에 이른다고 McKinsey는 보고 있다.

러시아의 핀테크 산업 현황

2020년 기준 러시아 핀테크 산업 규모는 9억4000만 달러에 이를 것으로 Deloitte는 밝힌 바 있다. 2019년 기준 러시아 핀테크 스타트업 기업들은 약 2억1600만 달러를 투자한 것으로 파악된다. 동년 기준 러시아는 핀테크 산업으로 세계 3위(핀테크 보급률 기준)를 차지했고, 러시아 국민의 82%가 핀테크와 관련된 서비스를 활용하고 있다고 E&Y는 보고했다.

러시아 핀테크 산업 뿐만 아니라 글로벌 핀테크 산업의 발달 배경은 아래와 같이 열거해 볼 수 있다.  

모바일 기술: 무선통신(스마트폰, 스마트 워치, 스마트 링 등)을 기반으로 하는 모바일 장치 및 애플리케이션 세트. 금융부문에서는 모바일 기술 발전으로 인해 모바일 기기를 사용하여 은행 계좌를 관리하는 모바일 뱅킹이라는 별도의 부문이 발전했다.

빅 데이터: 대용량의 정형 및 비정형 데이터 지정, 처리 및 사용 기술, 대형 자료에서 필요한 정보를 찾는 방법. 데이터 자료원은 다양한 인터넷 문서, 소셜 네트워크, 은행 카드 거래, 무선 주파수 식별 등이다. 빅 데이터 분석을 통해 금융기관은 새로운 소비자 카테고리를 식별하고, 가장 개인화된 제품을 만드는 등의 작업을 할 수 있다.

인공 지능: 금융 회사의 경우 인공지능기반 기술을 통해 비용을 줄이면서도 시대에 앞선 가장 개인화된 서비스를 제공할 수 있다.

가상화폐: 물리적인 구체가 없는 화폐성 자금으로 개인과 법인 모두 완전한 화폐로 사용할 수 있다. 오늘날 전자지갑(예: PayPal, WebMoney, ApplePay 등)과 암호화폐(비트코인, 이더리움, Litecoin 등)라는 두 가지 유형의 가상화폐로 구분된다. 동시에 모든 암호 화폐는 특정 규칙에 따라 엄격한 순서로 정렬된 정보 블록체인 기술(또는 분산 원장 기술)을 기반으로 한다. 각 기록에는 소유권 이력에 대한 정보가 포함돼 있으므로 정보를 위조하기가 매우 어렵다. 블록체인 기술을 기반으로 한 핀테크 프로젝트가 세계적으로 활발히 성장하고 있다.

가상 및 증강 현실: 고전적인 금융기관과 핀테크 스타트 업은 원격 서비스 품질을 개선하고, 고객 충성도를 높이기 위해 VR 및 AR 기술을 적극적으로 사용하고 있다. 예를 들어, 모든 기능을 갖춘 가상 사무실 개장, 금융 지식 교육을 위한 서비스 생성, 고객을 위한 가상 엔터테인먼트 장소 구성 등이 있다.

비대면 기술: 10cm 이하의 거리에서 작동하는 무선 단거리 기술. 오늘날 이 기술은 스마트폰, 태블릿, 스마트 워치, 플라스틱 카드 등에 통합되고 있다. 금융 부문에서의 사용은 내장형 NFC 칩 기반 스마트폰, 팔찌 등의 기기를 사용하여 비접촉 결제가 이루어진다.

생체인식 기술: 개인 고유의 특성을 측정하는 생체 인식을 기반으로 한다. 금융 부문에서 생체 인식은 거래 또는 결제 시스템의 보안을 개선하기 위해 식별 및 인증 시스템에 사용된다.

러시아가 핀테크 산업 발전을 이룬 가장 중요한 배경은 우수한 IT 인력을 활용한 시중은행들의 기술혁신 추구이다. 10년 전까지 러시아는 크고 작은 은행 수가 1000개를 넘었다가 글로벌 금융위기와 함께 서방 경제제재를 겪고, 금융권 구조조정과 함께 그 수가 크게 감소했다. 금융권 구조조정 과정, 러시아는 첨단기술 도입과 서비스 건전화를 추구하게 됐고 이 과정에서 자연스럽게 핀테크 환경이 조성된 것이다. 2020년 5월 기준 러시아 시중은행 수는 394개로 크게 감소했고 기술 중심으로 모바일 뱅킹 등 핀테크 에코시스템을 갖추게 됐다.

러시아 시중은행 감소 추세

자료: 러시아 연방 중앙은행(CBR)

일반 러시아 시중은행의 IT 기술향상 예산규모는 서방 은행보다 현저히 적은 편이다. 그러나 Sberbank(러시아 최대 은행)는 IT 예산을 크게 확대하면서 서방 은행들과 견줄만한 기술적 디지털 전환을 구가하고 있다. 2020년 기준 러시아 시중은행의 카드 발행 건은 2억8800만을 기록했다. 1인당 2개 카드를 보유한 셈으로 EU와 동일한 수준에 이르렀다. E&Y의 Global FinTech Adoption Index 2019 보고에 따르면, 러시아 지수는 82%로 세계 3위를 기록했다. 1위는 중국이며 2위는 인도이고, 한국은 11위를 기록했다.

E&Y의 ‘Global FinTech Adoption Index 2019’ 보고 결과

자료: E&Y Global

E&Y 보고서에 따르면, 러시아와 인도는 ‘핀테크에 대한 소비자 이해도’ 부문에서 99.5%를 받았다. 러시아는 2014년부터 서방 경제제재를 겪으면서 FinTech 도입에 박차를 가했고, 이와 관련 은행 송금 및 환전 시스템이 핀테크 서비스로 전면 돌입하는 성과를 이루었다. 러시아의 핀테크 서비스 수용도가 급격히 증가한 배경 중 하나는 인터넷 보급률 극대화이다. Digital 2021 보고서(WeAreSocial과 Hootsuite의 보고)에 따르면, 2021년 기준 러시아의 16세 이상 인터넷 사용자수는 1억2400만 명이라고 한다. 이는 전년대비 600만 명이 증가한 결과이며, 전체 인구의 85%를 차지한다. 한편, 러시아 모바일 연결 사용자수는 2억2860만 명으로 전체 인구대비 156.7%에 이른다.

WeAreSocial 및 Hootsuite 보고 결과(2021년 1월 기준 러시아 인터넷 보급률)

자료: Digital 2021(보고서)

러시아 핀테크 산업은 정부가 추진 중인 ‘디지털 경제’ 실현의 핵심분야로 부상 중이다. EMEA(유럽 및 동유럽 신흥국, 중동 및 아프리카를 포함한 경제지역) 중 러시아의 디지털라이제이션 수준은 5위이며 모바일 결제 부문은 1위인 것으로 알려져 있다. AKITA(전자상거래 기업협회)는 러시아의 모바일 결제 부분이 급속도로 발전한 이유가 전자상거래(e-commerce) 확대와 연관이 깊다고 밝혔다. 러시아 연방 중앙은행에 따르면, 지난 4년 동안 러시아의 P2P(Peer to Peer: 인터넷 상 개인과 개인이 직접 연결되어 파일을 공유하는 것) 결제와 C2C(Card to Card) 결제가 동시에 증가 중인데, 이는 러시아 핀테크 시장의 발전과 관계성이 깊다고 할 수 있다.

2016~2020년 러시아 카드 결제 및 기타 은행 업무 성장

자료: 러시아 연방 중앙은행(CBR)

러시아 핀테크 산업의 주요 기업

러시아 핀테크 산업의 주요 기업은 크게 금융권과 기술 솔루션 기업으로 나누어 볼 수 있다. 온라인 결제, 모바일 송금 등의 핀테크 솔루션뿐만 아니라 스마트 보험, 개인자산관리 등의 서비스까지 핀테크가 섭렵하고 있기 때문에 금융과 IT 기술 기업에서만 한정되지 않는 것으로 파악된다. 현재까지 러시아 핀테크 산업에 중추역할을 수행 중인 기업군은 은행, IT 대기업, 핀테크 스타트업 등이다. 이중 핀테크 스타트업 기업들의 기술 수준은 상당한 것으로 알려져 있는데, 이는 러시아의 풍부한 IT 인력이 배경이 되고 있다. 높은 수준의 기술인력으로 시작한 스타트업 중에서 일부는 IT 대기업 또는 은행 계열사로 인수병합되는 경우도 빈번한 편이다. Tinkoff은행은 러시아 핀테크 금융기업으로 가장 잘 알려진 곳으로, 네오뱅크(Neobank: 인터넷 상에서만 금융서비스 제공)를 궁극적으로 추구하고 있기 때문이다. 결과적으로, 러시아 핀테크 서비스 기업들은 서구권(벤처기업 위주)과 다르게 기술 개발이 가능한 대기업과 금융권 기업이 주도하고 있다는 점이다.

러시아 핀테크 산업의 주요 기업 현황

자료: 모스크바 무역관 수집(InterFax Spark 등의 자료 활용)

러시아 핀테크 산업의 응용력 및 정책

러시아 핀테크 산업에서 아직 개발돼야 하는 분야로는 부동산 온라인 결제 방식, 사회활동에 관련된 핀테크 솔루션, 개인자산보호 솔루션 등으로 예를 들 수 있다. 2020년 러시아 핀테크 산업발달에서 보여진 주요 개발 분야는 Super App(다양한 서비스를 올인원으로 제공) 개발, 비금융 서비스를 뱅킹 서비스에 포함, 개방형 API(응용프로그래밍 인터페이스)로 오픈 뱅킹 서비스 확대, 자영업자를 위한 핀테크 지원 등이다.

2020년 러시아 핀테크 시장 트렌드

자료: 모스크바 무역관 분석

2020년 말 러시아 연방 중앙은행은 가상화폐(CBDC: the Central Bank Digital Currency) 발행을 언론에 발표했다. 연방 중앙은행에서 발행된 ‘디지털 루블(현지화)’은, 가상 지갑(모바일 앱 등)에 저장되어 있는 디지털 루블은 일반 매장에서 사용이 가능하게 될 것이다. 중앙은행에 따르면, 디지털 루블 발행은 세계적 추세에 따른 것보다는 금융권 간의 기술 경쟁을 줄이고 결제 및 송출금의 서비스 비용을 감소한다는 경제적 측면이 먼저 고려된 것으로 보인다. 일반적으로 가상화폐(Cryptocurrency)는 발행이 한 기관에서 독점하지 못한다는 원칙(블록체인 기술)이 있기 때문에 러시아 중앙은행만이 발행할 수 있는 ‘디지털 루블’은 일반적인 가상화폐와의 개념이 달리하고 있다. 디지털 루블은 러시아 정부가 지정하는 법정 불환 지폐(Fiat Money)로 발행되는 것이다. 중앙은행에 따르면, 디지털 루블은 2021년 말부터 공식 발행이 시작될 전망이다.

한편, 러시아는 2021년1월부터 ‘디지털 금융자산법(On Digital Financial Assets)’을 발효시켰다. 이 신규법은 가상화폐 개념을 정립하고, 일반 불환 지폐 역할을 금지하는 것까지 포함한다. 그리고 블록체인과 같은 분산원장(Distributed ledger) 기술을 가진 회계와 디지털 금융서비스의 개념도 포괄한다. 대출, 담보, 구매, 송금, 환전 등을 통한 자산 관리가 다지털화되며, 해외 다지털 자산관리 정보시스템과 연동될 예정이다. 그러나 비트코인, 이더리움, 도지코인과 같은 가상화폐는 개인이 저축하거나 증정, 승계할 수 있는 권한은 있으나 공식적인 결제 수단은 될 수 없다는 점은 변함이 없다. 다만, 러시아의 디지털 금융 자산법은 다지털 화폐의 채굴(Mining), 발행출처, 유통, 납세 등의 모든 과정을 규정하고 있다. 더욱이 가상화폐 결제가 러시아 영토 내에 이루어졌고 소유자도 러시아인일 경우에는 법정 관리 요청도 가능해진다. 공무수행자와 신고되지 않은 가상화폐 거래는 금지돼 있으며, 지정 거래소와 금융권을 통해서만 거래가 가능하다.

러시아에서의 핀테크는 특정 산업군으로 라이선스를 발행하는 것이 아니고, 신기술 비즈니스 모델 중 하나로 정의되고 있다. 이러한 배경으로 러시아 연방 중앙은행은 핀테크가 악용될 수 있는 회색지대를 제거하고 주요 기능을 규정하고 통제하는 역할을 수행하게 된다. 다만 중앙은행은 각 부처에게 핀테크가 응용될 수 있는 분야를 법제화되도록 협업을 요청할 수 있다. 예를 들어, 가상화폐 채굴과 결제에 대한 과세 가능여부는 연방 세금청이 검토하며, 연방 금융관리감독청(Rosfinmonitoring)은 독점 세탁 방지(AML)와 대테러 자금기능 방지 등과 연계해서 검토하는 것이다. 블록체인과 가상화폐의 시장도입 검토를 위해 중앙은행은 2015년 SROs(금융시장 자치권)를 근거, 러시아 블록체인 및 가상화폐 협회를 설립한 바 있다.

러시아 핀테크 관련 서비스 및 규정 정의

자료: 모스크바 무역관 종합

2020년은 러시아가 블록체인 기술을 도약적으로 발전시킨 해이기도 하다. 디지털 금융자산법을 근거로 분산원장(Distributed ledger) 기술 발전 로드맵 수립은 정부는 승인했고, 로드맵 상 2024년까지 블록체인 발전 관련한 정부 예산 투입은 101억 루블(약 1억4000만 달러)에 이를 전망이다. 대표적인 성공사례로, 러시아 정부는 Masterchain 플랫폼(이더리움 블록체인 네트워크 베이스)을 구축한 것이다. 이 플랫폼은 러시아 디지털 은행 보증 서비스 제공 장소로 이용될 것이며, 스마트 계약(Smart contract), 서류 자동해석 등의 기능이 탑재될 예정이다. 한편, 러시아는 블록체인 기술을 각 부처의 특징에 맞는 사업을 적용, 해외와 협업한 사례도 최근 증가 중이다.

정부 기관의 블록체인 적용 분야(해외 국가 사례)

자료: 러시아 핀테크 협회 보고(Analytical background blockchain for the state: an overview of foreign practices)

시사점 및 현지 반응

러시아는 지난 10년 동안 글로벌 금융위기와 서방경제제재를 겪으면서 금융권을 대대적으로 구조조정하고 있다. 이러한 과정에서 러시아의 첨단기술 도입은 보다 순탄했던 것으로 보인다. 한편 국제적인 보호주의가 강해지면서 러시아 또한 현지화에 주력했고 이와 관련 러시아만의 독특한 금융환경을 조성한 것으로 보인다. 글로벌 핫이슈인 가상화폐에 대해 아직까지는 보수적인 입장을 고수하면서 디지털 루블이라는 '가상 불환 지폐'를 발행하는 것으로 글로벌 추세에 따르는 이유도 이러한 배경으로 해석된다. 미국 및 유럽의 대러 경제제재가 지속되면서, 러시아는 글로벌 핀테크 트렌드에 편승함과 동시에 자국의 독자적인 핀테크 환경을 조성할 것이며, '탈달러화'와 같은 독립적인 결제수단을 강구하는 상황에서 핀테크 기술개발은 더욱 가속화할 전망이다.

러시아 핀테크 산업발전의 과제 및 동인

QIWI Group 결제 시스템 부문의 Andrey Protopopov 대표이사는 싱가포르 Money2020 컨퍼런스에서 소개된 IBM의 Stellar 플랫폼(디지털 도구로 몇 초 내 국제 전송을 허용하는 Blockchain World Wire 시스템)은 보다 안전한 화폐(스테이블 코인: 기존 통화 또는 금, 석유와 같은 실물 상품 주식에 연결된 가상화폐)를 현실화하는데 대표적인 예시라고 주목했다.

Western Union은 Thunes B2B 교차 지불 플랫폼과 제휴하여 WU 고객이 전 세계 모바일 지갑으로 직접 자금을 이체할 수 있도록 추진 중이고, 러시아도 이에 편승, 2019년 8월부터 Mastercard의 국제전화이용 송금서비스를 시작했다고 밝혔다. 현재 러시아 현지 기업인 KoronaPay는 Western Union과 경쟁 중인 반면, Visa의 국가 간 연결 프로젝트는 VTB, Russian Standard, Tinkoff Bank, Home Credit 등이 지원하는 만큼 러시아의 국제적인 경쟁과 협업은 지속되고 있다고 강조했다.

한편, 2019년 4월 기준 AI를 통한 은행 수익은 약 410억 달러로, HIS Markit은 조사 결과를 발표한 만큼, 러시아 대형 은행도 AI 실행 확대(50%까지)를 단기내 이룰 것으로 전망한다고 밝혔다. McKinsey에 따르면, 세계 대형 은행의 80% 이상이 AI 기술을 사용 중인 것으로 나타났다.

자료: ㅇ 러시아 핀테크 산업 관련 사이트(언론, 보고서)

Analytical background blockchain for the state: an overview of foreign practices https://www.fintechru.org/analytics/analiticheskaya-zapiska-blokcheyn-dlya-gosudarstva-obzor-zarubezhnykh-praktik/ "Even the older generation went online": what awaits fintech in 2021 https://trends.rbc.ru/trends/industry/6036a1fc9a79473e9d95cfe3Key Fintech Trends. Following the main world events Money2020 and Finovate http://futurebanking.ru/post/3907COVID-19 accelerates digitalization in banks https://frankrg.com/20386

Digital 2021: The Russian Federation https://www.web-canape.ru/business/internet-i-socseti-v-rossii-v-2021-godu-vsya-statistika/

Global FinTech Adoption Index file:///C:/Users/melnikova/Downloads/ey-global-fintech-adoption-index-2019.pdf

Fintech Trends: What to Expect in 2021 https://api.digitalhorizon.vc/storage/app/media/fintech-trends-2021-dh-research-en.pdf

The Financial Technology Law Review: Russia https://thelawreviews.co.uk/title/the-financial-technology-law-review/russia

Fintech Market Entry to CIS, Central Asia, and Mongolia https://fintech.aifc.kz/files/pages/2306/documents/1/fintech-market-entry-to-cis-central-asia-and-mongolia.pdf

Financial technology market https://dcenter.hse.ru/data/2019/12/09/1523584041/%D0%A0%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA%20%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D1%85%20%D1%82%D0%B5%D1%85%D0%BD%D0%BE%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%B8%D0%B9-2019.pdf

"The acceptance of the blockchain has already arrived." How technology is developing in Russia https://www.rbc.ru/crypto/news/5feadd249a7947b4da846630

Digital ruble https://www.cbr.ru/StaticHtml/File/112957/Consultation_Paper_201013.pdf

Digital currency https://rg.ru/2021/02/18/cifrovoj-rubl-vpishut-v-zakon.html

ㅇ 러시아 연방 통계청 정보(https://www.gks.ru/folder/210/document/12994), 러시아 통계청(http://static.government.ru), 무역관 기업 인터뷰 및 자료 편집