페루 광산업 현황 및 전망

- 2016년 급격한 성장을 보이고 있는 구리 생산량 -

- 광산업에서 가장 매력적인 투자국가 36위 페루 -

 

 

 

□ 페루 광산업의 현황

 

 ○ 풍부한 매장량과 값싼 채굴 비용의 이점을 지닌 페루의 광산업은 페루 경제에 있어서 가장 중요한 부분을 차지하고 있음.

 

 ○ 광업 분야에서 가장 큰 비중을 차지하는 광물은 구리임. Cia Minera Antamina, Sociedad Minera Carro Verde 그리고 Southern Copper 세 기업이 현재 총 구리 생산량의 약 2/3를 차지하고 있음. 중국 자본의 관련 분야 진출은 꾸준히 증가하고 있음. 특히 세계 5위 이상의 구리 생산량이 예상되는 Las Bambas 광산 관련 프로젝트 또한 중국 자본의 투자 비중이 큼.

 

 ○ 금의 경우, Hochschild Mining과 Newmont Mining 두 회사가 큰 비중을 점유하고 있음. 페루 기업 Buenaventura의 경우, 페루 내 각종 귀금속들의 채굴권을 보유한 기업으로, Tambomayo 프로젝트를 진행할 예정임. 해당 프로젝트는 2019년까지 관련 분야의 성장에 크게 기여할 것으로 예상되나, 지역 내 반대 여론과 낮은 금 가격에 의해서 지연되고 있음.

 

 ○ 페루의 은 생산의 경우, 위의 두 광물에 비해 관련 기업들이 더욱 다양함. 중소규모 광산회사부터 Hochschild, Buenaventura 그리고 Antamina 같은 대형기업들까지 해당 산업에 진출이 활발함. Hochschild의 경우, 관련 프로젝트의 진행으로 인해서 은 생산 시장에서 가장 큰 성장률을 보여주고 있고, Buenaventura 역시 은 생산량을 더욱 늘릴 계획임.

 

 ○ 주석의 경우, 페루 내 기업인 Minsur가 가장 큰 영향력을 갖고 있음. 다른 회사들의 관련 시장에 대한 계획이 발표되지 않았기에 이러한 상황은 계속 유지될 것으로 보임. 반면, 아연의 경우 다국적 기업들의 산업 진출이 활발함. 총 생산량의 20%를 Antamina에서 생산하고 있으며, 그 뒤로는 페루 기업 Volcan Compañia Minera과 캐나다 자본의 Trevali Mining Corp가 따르고 있음.

 

페루 내 주요 광산 회사와 규모

             (단위: 백만 달러)

회사명	시가총액	직원 수	수익	당기순이익	설비 투자금
Southern Copper corp	19,650	12,735	5,046	736	1,150
Southern Copper Corp/Peru	1,737	3,554	2,482	626	333
Cia de Minas Buenaventura SAA	1,361	2,487	1,165	-76.1	285
Volcan Cia Minera SAA	575	3,190	1,042	56.8	308
Cia Minera Milpo SAA	566	806	626	45.5	105
Minsur SA	477	511	1,263	84.9	83.2

자료원: Bloomberg

 

 ○ 한국의 대페루 광업 투자액은 2014년 약 3억9800만 달러로 최근 5년간 최고치를 기록했으며, 2015년 2억7800만 달러로 감소함.

 

한국의 대페루 광업 투자액 5년간 변화

(단위: 백만 달러)

 

자료원: 한국 수출입 은행

 

 ○ 현재 페루 내의 불법 광산 채굴이 문제가 되고 있음. 2016년 1월 970㎏이던 불법 금 채굴은 한 달 사이 2.1톤으로 2배 이상 증가하고 있음. 페루 신문 El comercio는 4월 14일자 기사에서 불법 채굴로 인해 자연 보호 지역이 무분별하게 파괴되는 문제를 집중적으로 다룸.

  - 5월 페루 정부는 Madre de dios 주 내의 정글 지역 전역에 60일간의 비상사태를 선포함. 페루 보건부의 발표에 따르면, 지역 내 5만 명 이상의 주민들이 고농도 수은에 노출된 것으로 추산됨.

 

불법 채굴로 인한 페루 정글 지역의 환경 오염

 자료원: El comercio

 

□ 광업 투자 유치를 위한 페루 정부의 노력

 

 ○ 페루 정부는 외국인 투자자들에게 안전한 투자 환경을 법적으로 보장함. 투자 부분의 투명성을 위한 관료적 절차에 대한 개혁은 계속 진행되고 있음. 하지만 전체 라틴아메리카 국가 중 페루의 법적 위험성 순위는 25위임. 100점 만점 기준 48점으로 아직까지는 많은 숙제가 남아있다고 볼 수 있음.

 

 ○ 페루 정부는 광산업 허가 절차를 간소화하는 새로운 규정을 발표함.

  - 새로운 규정에 따르면, 에너지나 광업 분야에 있어서 신청서를 받은 해당 자치단체는 15일 이내에 허가 신청에 대한 답변을 하도록 규정됨.

  - 또한, 해당 정부 부서들은 지역 사회와 광산 업체 사이의 해당 프로젝트 관련 문제 사항을 해결하기 위한 20일의 기간을 갖게 됨. 하지만 환경·사회적 문제로 인한 긴장상태 해소는 향후 2020년까지도 중요한 문제로 남아있을 것이라 예상되기에, 해당 분야의 발전에 있어 중요한 숙제로 남을 것임.

 

□ 전망 및 시사점

 

 ○ 캐나다의 전문 조사기관 INSTITUTO FRASER에 따르면, 광업 분야에서 외국인 투자자들에게 가장 매력적인 국가 순위에서 2015년 페루는 전년도 26위보다 10계단 떨어진 36위를 기록함. 라틴아메리카 대부분 국가의 순위가 하락함. 세계 순위는 하락했지만 라틴아메리카 내 국가들 중에서는 멕시코를 제치고, 칠레에 이어 두 번째 순위를 기록함.

 

광업 투자에 매력적인 라틴아메리카 국가별 2012~2015년 순위

	2015	2014	2013	2012
칠레	11/109	9/122	4/112	11/96
페루	36/109	26/122	34/112	39/96
멕시코	37/109	24/122	31/122	25/96
콜롬비아	55/109	61/122	63/112	32/96
브라질	56/109	40/122	45/112	36/96
파나마	74/109	62/122	59/112	74/96
도미니카공화국	81/109	91/122	85/112	64/96

자료원: INSTITUTO FRASER.

 

 ○ 2016년도 페루 금 생산량은 2.8% 감소했으며, 2017년에는 8.3% 더 감소할 것으로 페루 중앙은행 BCR이 전망함.

 

 ○ 2012년도 이후 중국에게 내주었던 구리 생산량 2위국의 지위를 올해 되찾을 것이라는 페루 중앙은행의 발표가 2016년도 2월에 있었음. 이는 관련 광산 프로젝트들이 안정화됐던 2015년도 연말의 영향을 고려한 전망임. 같은 발표에 따르면, 올해의 구리 총생산량은 전년대비 20% 증가할 것으로 기대됨.

  - 페루 주요 경제 일간지 6월 2일자에 따르면, 2016년 페루의 급격한 광산업의 성장은 대형 프로젝트들이 종료됨에 따라 감소할 것으로 전망되며, 2017년도 광산업의 성장세는 최소 1%에서 최대 30%까지 감소할 것이라는 분석이 나오고 있음.

  - BCR의 보고서에 의하면, 2017년도 구리 생산량은 13.2% 증가할 것으로 예상되며, 이는 올해 증가량인 37.9%에 비해 감소한 수치임.

 

 ○ 페루 정부는 구리 산업이 2016년도 총경제성장률을 1% 견인할 것이라 예측함. 이러한 상황 속에서 구리 광산 파이프라인 프로젝트는 구리의 낮은 시세를 극복할 핵심 열쇠가 될 것임.

 

 ○ 페루 내의 낮은 임금과 광산업에 개방적인 현지 정책들은 현재 낮은 금 시세를 극복할 장점으로 광산 회사들에게 작용함. 현재 페루 내 유통되는 20%의 금은 불법 채굴로 인한 생산품인데, 이러한 불법 행위에 대한 엄격한 규제가 투자 유치를 위해 요구됨.

 

페루 주요 광물 생산량 현황 및 예측치

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
금	4.5	4.82	4.99	5.14	5.27	5.3	5.46
은	130.51	135.08	140.49	144.70	148.32	151.28	153.55
구리	1,400	1,540	1,655.50	1,771.39	1,886.53	1,999.72	2,109.70
아연	1,300	1,404	1,326.78	1,333.41	1,346.75	1,360.22	1,373.82
주석	23.7	20.86	19.60	19.41	19.51	19.70	20.19

주1: 금, 은의 단위는 100만 온스, 나머지 광물의 경우 1000톤

주2: 2016년도 이후의 수치는 예상치임.

자료원: 국제 시장조사기관 BMI

 

 ○ 페루 광업부 대변인의 발표에 의하면, 2015년도 광업 투자 규모는 75억 달러로 추정됨. 2016년의 경우 10억 달러 감소한 65억 달러의 규모가 예측됨. 이러한 상황 속에서 페루 정부는 더 많은 투자를 유치하기 위한 정책을 유지할 것이라 예상 가능함.

 

 

자료원: Bloomberg, INSTITUTO FRASER., 국제 시장조사기관 BMI, 페루 주요 일간지 Gestion, 한국 수출입은행 통계 및 KOTRA 리마 무역관 자료 종합