필리핀 재벌기업 구조와 동향 (대표기업 4선)

     

                                                               보고일자: 2009.5.29

                                                               임성주 마닐라KBC

                                                               sungju@kotra.or.kr

     

     

□ 필리핀 경제는 스페인, 미국의 식민지 시절 이후부터 재벌들의 영향력이 강하게 작용하고 있는바, 이들 기업의 지배 및 사업구조를 파악하는 것은 필리핀 비즈니스 구조를 파악하기 위한 핵심사항임. 이에 주요 기업들의 지배 및 사업구조를 살펴보고자 함.

     

□ San Miguel Corp. (식음료, 에너지, 인프라)   

Eduardo Cojuangco Jr. - San Miguel Corp. 회장 - 1935.6.10일생 - San Beda College, De La Salle Univ,   Univ. of the Philippines, Los Baños and   California State College - Eduardo Cojuangco Jr. 자산 US$6.1억 달러  로 필리핀 내 자산 순위 7위(Forbes지)

     

 - 1890년 설립된 동남아 최대 식음료 회사로 SMC는 세계 3대 맥주로 불리는 San Miguel  맥주를 비롯, 각종 음료 및 식품을 생산하여 필리핀 국내는 물론 홍콩, 중국, 인도네시아, 베트남, 태국 등 세계 60여 개국에 수출중임.

     

 - SMC 사업 플래폼은 주류(맥주, 위스키), 음료, 식품가공, 포장재(유리, 금속, 플라스틱, 종이, Laminates 재질)로 구성되어 있음.

     

 - 이중 특히 San Miguel 맥주의 필리핀 내 맥주 시장 점유율은 95.6%(2008년 기준) 로

   압도적, 2008년 맥주 총 생산량은 전년비 3.6 Mcs(또는 0.2 Mn HL) 늘어난 199.7 Mcs(또는 15.3 Mn HL). 필리핀의 맥주 시장 규모는 동남아내 태국, 베트남에 이어 3위 규모임.

     

 - SMC는 2007년 전년비 11% 증가한 1,680억 페소 매출을 기록했으며, 순이익도 193억페소로 전년비 124% 이상 증가. 그러나 매출 및 순이익의 증가는 자산 매각에 따른 것으로 경기침체로 식품 및 음료 사업은 예상보다 낮은 수익 기록

     

                                                                                                         (단위: 백만페소)

	2008	2007
For the Year
Sales	168,041.00	148,022.00
Income from Operating Activities	14,670.00	8,079.00
Net Income	19,348.00	8,630.00
At Year End
Total Assets	339,373.00	288,109.00
Stockholder's equity	149,917.00	134,764.00
Number of Stockholders		43,234
Number of Employee	15,344	15,252

              자료: www.sanmiguel.com.ph

     

 - SMC는 기존 식음료 사업 확대와 함께 최근 들어 에너지, 은행, 통신, 부동산 등으로 공격적 사업 확장을 꾀하고 있음.

     

 - 에너지, 인프라 분야 투자 추진. 2007년 이후 Petron Corp.(필리핀 최대 정유사) 및 Manila Electric Co.(필리핀 최대 배전 기업) 지분 인수. Ashmore Group과 옵션 계약 통해 Petron Corp. 지분 50.1% 인수. SMC 는 Petron Corp 지분 인수후 휘발유내 옥탄가 인하를 통해 가격인하를 추진하겠다고 밝힘.

     

 - Ang 사장은Tarlac-La Union Tollway 프로젝트 참여에도 관심 표명, 이외 해외의 경우

   인도네시아 최대 화력발전소 지분의 17%(5억 달러) 인수 검토중

     

 - 통신분야 진출을 위해 2009.5월, Quatar Telecom QSC와 Liberty Telecommunications, Inc., 지분 16.3% 인수를 위해 MOU를 체결했으며, 이를 통해 Wireless Broadband 사업 진출 검토중.

     

 - 한편 SMC는 일본의 대표적인 맥주기업인 Kirin Holdings Co.와 MOU체결, Kirin 사가 San Miguel Brewery Inc.사의  지분 43.25%를 인수함으로써 최대 주주로 등극했음. Kirin은 중국 동남아지역에 광범위하게 구축되어 있는 SMC의 유통망을 활용해 자사 제품의 시장 확대를 노린다는 전략임.

     

□ Lopez Group of Companies (전력, 통신)

     

- 마닐라 일대 배전을 배전전문기업인 Meralco를 소유한 Lopez 그룹은 대표적인 전력 재벌로 통신, 부동산으로 사업영역을 확장해 왔음.

Oscar Lopez         - Lopez 가문 총자산 US$2.4억 달러로 필리핀 내 자산 순위     16위 (Forbes 지 선정)   - 1993년 전력, 방송, 통신, 부동산 분야 사업 수행을 위한     지주회사, Benpres Hioldings Corporation 설립

     

분야	자회사
통신	- ABS-CBN Broadcasting Corp. (TV방송, 공중파) - Bayan Telecommunication Inc. (휴대전화서비스) - Sky Vision Corp. (케이블 TV)
전력, 에너지	- Manila Electric Company(Meralco)- 배전 - First Philippine Holding Corp. - 발전 - First Generation Holding Corporation - 발전
부동산	- Rockwell Land Corporation - 부동산 - First Philippine Infrastructure - 인프라

     

<‘07~’06년 Benpres Holdings Corporation 재무현황>

                                                                                                     (단위: 백만페소)

	2007년	2006년
Total Revenue	19,891	17,020
Total Net Income	5,928	4,702
Total Asset	48,329	47,937
Total Equity	16,134	13,584

              자료: Benpres Holdings Corp. Annual Report 2007

     

     

            참조: BTHC-Bayan Telecommunication Holdings Corp., BTI-Bayan

                    Telecommunication Inc., FPHC-First Philippine Holdings Corp.

            자료: www.benpres-holdings.com

     

 - 기타 자회사: First Balfour, Inc.(건설), Philippine Electric Corporation, First Electro Dynamics Corporation, First Sumiden Circuits, Inc.(이상 제조), Securities Transfer Services, Inc.(주식거래), eLopez, BayanTrade DotCom, Griffin Sierra Travel Inc.(이상 투자)

     

     

□ SM Group of Companies (유통, 금융)     

Henry Sy Sr. - SM Group of Companies 회장 - 1924.10.25일생 - Far East Univ. 학사(1950년) - La Salle Univ.명예박사(경영학)

     

 - 1946년, Quiapo 에서 신발점포로 사업을 시작, 유통부문 필리핀 최대 기업으로 성장

     

 - SM Prime Holdings의 소유주 Henry Sy 와 그 일가의 보유자산 평가액은 2008년 기준 US$31억 달러로 필리핀 부호 순위 1위에 올랐으며 전년도 14억 달러 대비 두배 가까이 증가. 2008년 SM Prime Holdings 수익은 전년비 12% 증가한 178억 페소(약 US$4억 달러)

     

 - 현재 33 개 쇼핑몰, 33개 백화점, 46개 슈퍼마켓, 하이퍼마켓, 15개 할인매장 운영중

     

 - 과거 서민층을 공략하는 기존 대형 쇼핑몰 체제에서 서비스와 인테리어를 업그레이드 시킨 고급 쇼핑몰 형태로 변화하고 있음. 이는 과거 규모의 쇼핑몰에서 벗어나 고객에게 보다 나은 서비스를 제공하고자 하는 SM Prime Holdings 창업주의 의지로 평가됨.

     

 - 이외 금융업계 3위 은행인 Banco de Oro 및 China Bank를 소유하고 있으며, 부동산, 관광분야로 사업 확장을 꾀하고 있음. 세계 경제 위기에 따른 필리핀 경기 위축에도 불구하고 공격적 경영을 통해 사업 영역을 확장하고 있음.

     

 - SM Investment Corp.가 소유한 Banco de Oro는 Equitable PCI Bank와 합병 이후 새로운 시장 공략 및 신상품 개발에 주력하고 있으며, SM Development Corp.은 Sucat 및 Paranaque 지역에 각각 주거용 콘도를 준공, Cebu 내 500개 객실을 갖춘 5성급 호텔을 오픈 예정임.

          

                                                                                                         (단위: 백만페소)

	2008	2007	변동율(%)
Revenues	17,839	15,970	12%
Operating Expenses	8,208	7,139	15%
Operating Income	9,631	8,830	9%
Net Income	6,412	5,972	7%
EBITDA	12,297	11,330	9%

             주 : EBITDA(Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation of Amortization)

             자료: SM Prime Holdings webpage

     

     

□ Ayala Corporation (부동산, 통신, 금융)

     

Jaime Zobel de Ayala - Ayala Corp. 명예회장 - Ayala 및 가문 총자산 US$12억 달러로   필리핀 자산순위 3위 (Forbes 지 선정)	Jaime Augusto Zobel de Ayala II - Ayala Corporation 회장 및 CEO - 1959년생 - Harvard 학사(1981), Harvard MBA(1987)

     

- 1834년 도밍고 로하스와 아얄라가 공동 설립한 기업으로 175년의 역사 자랑

     

- 최초 중소 회사로 출발, 설탕사업으로 초기 자본을 마련, 이를 바탕으로 Makati 비즈니스센터 조성과 Alabang 조성을 통해 부동산 재벌로 성장

     

- 1940년대 한국의 강남구라 할 수 있는 마카티 지역 개발 시작. Forbes Park, Dasmarinas Village, Bel-Air Village, San Lorenzo Village, Urdaneta Village, Magallanes Village 등 주거 단지와 Ayala Center(구Center of Makati) 등 상업지구를 개발. 동 지역은 현재 필리핀 최대 비즈니스 중심지로 성장했음.

     

- Zobel de Ayala는 1983~2005년간 Ayala Corporation 회장으로 재직, 2006년 Jaime Augusto Zobel de Ayala에게 경영권을 넘기고 현재는 명예회장으로 활동중임.

     

- Ayala Corp. 사업 플래폼은 부동산개발(Ayala Land), 금융(Bank of the Philippine Islands, 필리핀 3대 은행), 유무선통신(Globe Telecom), 인프라(Manila Water), IT(Integrated Microelectronics, Azalea Technology Investments), 자동차 판매(Ayala Automotive Holdings Corporation), 창투사(AG Holdings Ltd), 등으로 필리핀 대표 재벌기업으로 꼽히고 있음.

     

- 2007년, Ayala 가문은 SM Prime Holdings의 Henry Sy 및 그의 가문과 함께 필리핀 최고 부호로 선정된바 있으며(단 2008년에는 세계 금융위기에 따른 자산 가치 하락으로 3위 기록), 탄탄한 자금력을 바탕으로 사업 확장을 꾀하고 있음.

 

    

                                                                                                          (단위: 백만페소)

	2008	2007	변동율
Ayala Land	2,538	2,437	4%
BPI	2,144	3,379	-37%
Globe Telecom	3,667	4,545	-19%
AC Capital	-527	1,454	-136%
IMI	-487	1,303	-137%
Manila Water	922	720	28%
Ayala Automotive	280	388	-28%
AG Holdings	-361	230	-257%
Azalea (includes Livelt and HRMall)	-947	-1,581	40%
Others	65	394	-84%

            자료: Ayala Corp. 홈페이지(www.ayala.com.ph)

   

자료: 각사 웹페이지, Business World, 무역관 보유자료 종합. 끝.