2023년 1분기 베트남의 경제성장률은 3.32%를 기록했다. 베트남은 작년부터 전 세계적으로 유발된 지정학적 리스크, 에너지 위기, 글로벌 경기침체의 기조 속에도 인근국 대비 평균 이상의 경제성장률을 유지해왔다. 이러한 베트남의 지속적인 성장세에는 외국인 투자자본이 큰 역할을 해왔다고 평가받는다. 이에 베트남 정부에서도 외국인 투자유치를 통한 지속적인 성장 및 국내 산업 발전을 중요 목표로 두고 있다.

그러나 최근 2~3년간 대베트남 외국인 투자 감소가 지속됨에 따라 향후 베트남 경제에 타격을 줄 것이라는 부정적인 분석이 제시되고 있다. 또한, 베트남 당국 역시 현 상황을 심각하게 받아들여 대책 마련에 고심 중인 상황이다.

최근 대베트남 외국인 투자 동향

베트남은 2010년대 이후 빠른 경제성장과 함께 글로벌 기업들의 주요 제조거점으로 떠올랐으며 늘어나는 외국인 투자는 베트남 경제발전의 중요한 동력 역할을 해왔다.

<2022년(1.1.~12.20.) 베트남 외국인 투자동향>

(단위: 건, US$ 십만)

[자료: 베트남 기획투자부]

코로나 이후 공급망 변화에 따른 탈 중국기업 투자 수요 확대 등 요인으로 회복될 것이라는 기대와 달리 베트남에 대한 외국인 투자는 서서히 감소세를 보이고 있다. 1분기까지의 외국인 투자 추세로 볼 때 올해 대베트남 외국인 투자 유입은 코로나 이전 수준의 약 60%대에 그칠 것으로 나타났다.

1) 주요국들의 대베트남 투자 감소 기조

베트남 기획투자부(MPI) 외국인 투자통계에 따르면, 매년 1분기 기준으로 보았을 때 2023년 1분기(1~3월) 대베트남 외국인 투자액은 코로나 시기 때보다 더욱 낮은 약 54억 달러로 전년 동기 대비 38.8% 큰 폭 감소했다. 이 수치는 2019년 1분기 투자유치액의 약 50% 수준에 불과하다.

<최근 5년, 1분기별 전체 외국인 투자액 변동현황 >

(단위: US$ 백만, 건)

 [자료: 베트남 기획투자부 외국인 투자통계, 무역관 자체 분석]

특히, 2023년 1분기 주요국의 대베트남 투자는 전년 동기 대비 적게는 -22.4%(홍콩)에서 많게는 -70.4%(한국)까지 대폭 감소한 상황이다.

<2023년 1분기 주요국 투자현황>

(단위: US$ 십만, 건, %)

[자료: 베트남 기획투자부 외국인 투자통계, 2023.3.20. 기준]

2) 제조업 및 인프라 분야 투자 감소가 큰 비중

2023년 1~3월 제조업 분야의 외국인 투자 유치액은 전년 동기 대비 약 25% 감소했으며 프로젝트 수 또한 16.7% 감소했다. 현재 가속화되는 미-중 무역 갈등 및 글로벌 공급망 변화 등 탈 중국 기업이 대거 베트남으로 생산기지를 옮길 것으로 기대했으나 기대보다 유입이 많지 않은 것이 사실이다.

<최근 5년 외국인 제조업분야 투자현황>

(단위: 건, US$ 십만, %) 

[자료: 베트남 기획투자부 외국인 투자통계, 2023.3.20. 기준]

무엇보다 과거 10억 달러 이상의 대규모 투자 프로젝트는 최근 보이지 않으며, 제조분야 투자 중 1억 달러 이상 프로젝트(싱가포르 Fulian/ 휴대폰 부품 / 3억6000만 달러, 중국 Hainan Longi Green Energy / 태양광 패널 / 4억 달러) 등 뿐이고 중소형 프로젝트가 대부분을 차지하고 있어 과거와 다른 투자유입 양상을 보여주고 있다.

<최근 5년 외국인 용수·전력·가스 제조 및 판매분야 투자현황>

(단위: 건, US$ 십만)

[자료: 베트남 기획투자부 외국인 투자통계, 2023.3.20. 기준]

용수, 전력, 가스제조 및 판매 등 인프라 투자에 대한 투자 역시 2022년 들어 큰 폭 감소하고 2023년 1분기의 경우 관련 투자가 아주 미미했다. 지난 2022년 4월 발표된 ‘제8차 국가전력 발전계획(PDP) 초안’ 이후 현재까지 총리 승인이 이뤄지지 않는 등 투자자들의 기대에 빠르게 대처하지 못한 정부 정책이 시장의 혼란을 가중시키고 있다. 특히, 인프라 투자가 최고조에 달했던 2020년은 인프라 분야 외국인 투자는 전체 투자의 약 18%에 달했으나 2023년 1분기 이 분야 투자는 외국인 전체 투자의 0.2%에 불과한 상황으로 베트남 정부의 빠른 결정이 필요한 시점이다.

3) 한국의 제조업 분야 진출 부진도 베트남 전체 투자 감소에 큰 영향

그간 한국의 대베트남 투자를 견인했던 제조업 투자가 지난 3개월간 총 80개 프로젝트 3억7000만 달러(신규투자 19개 프로젝트, 4200만 달러) 투자에 그치는 등 2022년 이후 계속 부진을 보이고 있다. 이는 미국의 인플레이션감축법(IRA)에 따른 미국으로의 공급망 이전, 신흥 유망시장으로 여겨지는 인도의 성장, 글로벌 경기 악화에 따른 판매 물량 감소 및 고금리로 인한 해외 투자자금 조달 문제 등 복합적인 요인이 작용한 것으로 풀이된다. 특히, 베트남 진출 한국 투자기업의 수출액은 베트남 전체 수출액의 약 30~35%, 전기·전자산업 분야만 20~25%를 차지했으며 전체 고용자수는 약 70만 명에 달할 만큼 한국 투자기업의 베트남 내 경제활동은 베트남 경제·사회 측면에서 아주 중요한 부분을 담당하기에 베트남 정부 역시 한국의 투자 감소에 우려섞인 시선을 보내고 있다.

<최근 5년 한국의 대베트남 제조업 투자현황>

(단위: US$ 십만, 건, %)

[자료: 베트남 기획투자부 외국인 투자통계, 2023.3.20. 기준]

최근 베트남 내 외국인 투자환경 변화와 정부의 해결 노력

1) 베트남 정부, 외국 투자기업(협회)의 목소리 무시 못해

3월 19일 하노이에서 베트남 총리 및 부처별 장관, 베트남 진출 외국 경제단체 등 200여 명이 참여하는 ‘2023 베트남 비즈니스포럼(VBF)’이 개최됐다. 이 곳에서 최근 이슈가 되는 기후협약 관련 이행 방안, 신재생 에너지사업 관련 정부의 에너지 개발정책 확정 등의 문제에 대해 정부의 답변을 들을 수 있었다. 또한, 각국 경제단체들은 기업들이 일반적으로 겪고 있는 노동허가·세금감면·통관 시스템·인력 양성 지원·소방법 및 환경법 등 각종 규제 강화, 불합리한 행정처리 시스템 등 문제를 거론하며 정부에 해결을 요청했다.

<2023 베트남 비즈니스 포럼 전경>

 [자료: KOTRA 하노이 무역관 종합]

최근 베트남에 대한 외국인 투자진출 감소 기조와 함께 기존 진출기업들은 좀 더 안정적인 활동을 이어 나가고자 투자환경 개선을 요구하고 있으며, 다양한 애로사항을 지적했다. 베트남이 외국인에게 투자시장을 개방한 지 30여 년이 지났으나 여전히 해결해야 할 문제들이 산적해 있는 상황이라 정부 역시 외국인 투자자들의 탈 베트남을 방지하기 위해 안간힘을 쓰는 모습을 보였다.

베트남 정부는 외국투자기업의 안정적 기업활동을 지원하기 위해 노력 중이며 그 노력의 일환으로 두 가지 협의체를 운영 중이다. 또한, 해당 위원회와 포럼에서 건의된 외국 투자기업들의 의견은 정부의 주요 해결 안건으로 총리에게 보고되고 있다.

<베트남 정부의 외국투자기업 활동지원협의체>

[자료: KOTRA 하노이 무역관 종합]

2) 베트남 정부 2021~2030년 외국인 투자협력 전략 실행을 위한 액션 플랜 마련

과거 2022년 6월 2일 베트남 정부는 ‘2021~2030년 외국인 투자 협력전략(Decision 667/QD-TTg)을 공포한 바 있다. 또한 지난 3월 28일 베트남 내 각 행정기관(각부처 및 지방성정부)의 전력 실행을 위한 구체적인 액션 플랜을 마련하며, 외국인 투자 유치 및 국가 경쟁력 강화를 위한 본격적인 움직임에 돌입했다.

<외국인 투자 협력 전략(2022.6.2.)>

 [자료: KOTRA 하노이 무역관 종합]

<외국인 투자협력 전략 실행을 위한 액션플랜/2023.3.28. >

주: 이 액션플랜은 기획투자부 관할 하에 실시되며, 매년 총리에게 실행 결과 보고됨.

 [자료: KOTRA 하노이 무역관 종합]

시사점

베트남은 최근 코로나 및 공급망 변화, 미-중 무역 갈등 위기 등에도 연평균 6% 대 이상의 높은 경제 성장을 달성했다. 그러나 여전히 국가 경제, 산업에서 외국 투자기업에 대한 의존도가 상당히 높아 외국인 투자기업을 기반으로 성장을 이루고 있다는 의견이 지배적이다. 또한 아직 자국기업들의 대외 진출 경쟁력이 갖춰지지 않은 상황에서 내수시장의 지배력을 통한 성장이 대부분인지라 외국기업의 베트남 투자유입을 통한 경제발전 유지가 절실한 입장이다.

한편 2022년 말~2023년 초 베트남의 대외 수출액이 감소하는 등 거시적으로도 경고등이 켜진 상황에서 베트남 정부가 외국인 기업의 애로사항을 마냥 묵인할 수는 없게 됐다. 지속적인 외국 투자기업과의 협력 및 투자환경 개선을 위한 조치는 현지에서도 베트남의 경쟁력을 유지하는 좋은 전략으로 여겨지기 때문이다. 이에 추후 베트남 정부의 적극적인 투자환경 개선 노력을 주의깊게 볼 필요가 있다.

공동 작성: 김경돈

자료: 베트남 기획투자부, 베트남 통계청, vietnam plus, vov.vn 등 KOTRA 하노이 무역관 자료 종합